【泰国投资】中日在泰投资对比分析

金蜘蛛紧固件网2019-06-08 21:12:05


中日对泰投资现状


1.1投资形态


目前在泰国的日资企业大致可分为以下四种状态:


(1)日本国有银行、投资公司在泰国经济援助或无息贷款等方面投资。


(2)日本的制造业公司、商业公司、航空与运输公司、土木建筑公司、广告公司、金融与保险公司等在泰国设立的日资投资企业。


(3)日本公司设在国外的海外办事处,开展一些日本公司为发展海外营业活动所需要的情报收集业务和联络业务的日资投资企业。


(4)由居住在泰国日侨投资的日资企业,但是这些企业和日本本国的公司没什么特别的关系。


目前在泰国的中资企业大致可分为以下四种状态:


(1)中国的国有制造业企业、银行、航空与运输公司以及国有土木建筑企业等在泰国设立的中资投资企业。


(2)中国的民营制造业企业及土木建筑企业、广告、金融与保险、互联网公司等在泰设立的中资投资企业。


(3)中国公司设在泰国的海外办事处,开展一些中国公司为发展海外营业活动所需要的情报收集业务,客户关系维护业务的中资投资企业。


(4)由居住在泰国的华侨投资的中资企业,这些企业和中国本国的公司没什么资金上的关系,但会涉及到业务关系。


表一:中日在泰企业投资形态对比

 

类型

        国别


中国


日本


国有企业


承包公共设施建设


无息贷款或直接经济援助


民营企业

起步较晚,数量逐渐增多

起步早,体量大,投资金额多


海外办事处

收集商业情报、维护客户

收集商业情报、维护客户


海外侨商独立公司

侨商众多,体量大,数量多

侨商体量小,数量小,多以服务业为主


1.2投资历史


日本方面,所谓的日资投资企业原是指上述第一类企业而言,从1945年二战日本战败之后,日本本国百废待兴,但与泰国贸易往来自二战之后就已恢复常态。然而从日本正式开始大规模向泰国进行投资是从1960年起,至今已有57年,以上三个类型日资企业的业务活动都已开展的极为广泛和深入,即使属于上述第二类的日本商业公司,其设在泰国的办事处实质上也经营第一类日资企业同样的业务,第三类的日资企业当中也有这样的情况,虽然不是有日本公司充当股东,但却有日本企业委派的代理商充当股东。


中国方面,两国建交于1975年7月1日,中泰关系日益密切,贸易往来日趋频繁,双边贸易总量由1975年的2500万美元,到2015年中泰双边贸易金额754.6亿美元,涨幅接近4000倍。中国企业先以国有企业承包泰国项目工程的方式先进入泰国,随后在2000年,中国民营制造业首次泰国投资,中国华立集团在泰国投资电表厂,遂设定中国制造业投资泰国起始于2000年。与日本的差距是明显的。


目前泰国,吸收投资的资金和技术大多来源于日本,但深层探源历史,华人华裔对泰投资可追溯到200年之前,尽管那时的国人基本以逃荒逃亡式大批涌入,但也有少部分国人带着少量的资金,他们在泰国经商、垦殖、种植以及自我积累,滚动发展,使得泰国皇家贸易空前繁荣。目前形成的格局是现代工业技术和资金来源于日本,但掌握资产、资本的却是华裔华人,众多华裔华人成为政界、商界大佬。譬如,泰国四大银行最大股东,2015-2016年泰国十大富豪中有七位是华人。


所以,在制造业海外投资方面,中国比日本投资泰国起步晚了40年!而华人华侨所掌握的财富远远高于日侨!


1.3累计投资


日本方面,到上世纪70年代初期,由于日元的大幅升值,以及国内资金大量过剩等原因,日资对泰国的投资有了更大规模的发展。从上世纪80年代后半期至1996年,无论是在对于泰国投资存量方面,还是保持直接投资流量方面,日本一直处于外国在泰国投资的领先者地位。虽然在2000年之后,由于泡沫经济的影响。日本对泰投资有所减少,但是随着近几年的经济复苏,日本对泰国的投资依然牢牢稳居东盟的首位。据日本的权威机构日本贸易振兴会统计,截止到2016年,日本对泰国累计投资额达到5522.8亿美元。并且,由图一可看出,截止到2016年,在亚洲主要国家中,泰国是仅次于中国的第二大接受日本直接投资国。


图一: 

(数据来源:日本贸易振兴会)


同时,泰国投资促进委员会(BOI)也做出了详细的统计,有关中国、日本两国对于泰国的直接投资统计。由图二可看出,日本对泰国投资依然总量很大。但从政府部门统计看,日本投资呈下滑趋势。


中国方面,自2013年“一带一路”倡议以来,中国正加快对外直接投资的步伐,泰国成为中国对外直接投资的重要国家。据中国商务部统计,1975-2014年累计投资金额为229.8亿美元,位于日本、欧盟、美国、新加坡之后,排名第5位。中国企业对泰国直接投资仍有较大的空间。


并且,由泰国投资促进委员会(BOI)统计数据可看出,中国虽然投资金额上比日本小,但是依旧是根据线性增长,自2012年以后是处于平稳增长的态势。趋势方面,中国与日本在泰投资每年的差距在不断减小。


图二:

(数据来源:BOI)


1.4中日企业盈利情况


日本方面,据泰国商务部统计,日本在泰国企业盈利排名前十榜单中,日本丰田集团两家企业2016年毛利高达7874亿泰铢,在泰国所有企业盈利排名中分列第三位和第四位,并且,有5家日本企业跻身泰国企业盈利前十的排行。


表二:

2016年在泰日本企业盈利TOP10

排名

公司名称

 利润 (泰铢)

国家排名

1

Toyota Motor Thailand Co.,Ltd.

 417,826,082,263.00

3

2

Toyota daihatsu engineering & manufacturing co. ltd

 369,656,292,201.00

4

3

AutoAlliance(Thailand) Co., Ltd.

 176,318,167,468.00

6

4

Mitsubishi motor (thailand) co. ltd

 163,666,833,191.00

7

5

Honda automobile (thailand) co. ltd

 162,726,636,931.00

9

6

Asian Honda Motor Co., Ltd.

 133,001,382,152.00

13

7

Nissan Motor (Thailand) Co., Ltd.

 128,966,014,114.00

14

8

TRI PETCH ISUZU LEASING CO.,LTD.

 120,106,988,314.00

16

9

Toyota Tsusho Forklift Co, Ltd

 103,672,548,912.00

21

10

NMB-Minebea Thai Ltd.

 95,464,600,533.00

23

(来源:泰国商务部)


据商务部统计2017年一、二季度,泰国企业上半年盈利情况中,排名前10名的企业有9家是日资企业。由此可见,日本企业在泰国盈利状况是非常好的,而盈利排名靠前的企业大部分是做汽车、摩托车制造的企业或是汽车零部件企业。而且据泰国商务部统计,在泰注册日本公司达8890家,日本贸易振兴会统计,目前继续运营的企业有1790家。


2017年上半年在泰日本企业盈利TOP10

排名

公司名称

 利润 (泰铢)

国家排名

1

Tokai Rika (Thailand) CO.,LTD.

 11,034,226,904.00

1

2

panasonic manufacturing (thailand) co. ltd

 9,634,615,776.00

3

3

Keihin Asia Bangkok Co., Ltd.

 9,548,449,385.00

4

4

Nissin Brake (Thailand) Co.,Ltd.

 7,704,254,956.00

5

5

siam ishikawa metals co. ltd

 7,461,302,239.00

6

6

Yusen Logistics Co., Ltd.

 7,435,544,219.00

7

7

K Innovation Co.,Ltd.

 5,835,800,687.00

8

8

Aisin Thai Automotive Casting Co.,Ltd. (ATAC)

 5,752,304,573.00

9

9

Keihin Auto Parts (Thailand) Co.,Ltd

 4,944,685,371.00

10

10

KWE-Kintetsu World Express (Thailand) Co., Ltd.

 4,051,608,279.44

11

(来源:泰国商务部)


由于中国投资企业在泰国投资资金体量相对较小,泰国商务部做出的百强排名投资企业名单里,中国企业只有华为位列88名。


1.5中日企业在泰投资行业分布


中国方面,2004-2014年,中国对泰国直接投资行业有金属与机械设备、农业、化工、矿产、服务业、电器与电子、纺织业,金属与机械设备成为中国对泰国投资最多的行业,占比38.6%。其次为农业投资,占比18.9%,化工、矿产、服务业、电器与电子、轻纺的占比分别为12%、10.2%、8.5%、7.1%、5.2%。近几年互联网行业发展迅速,但中国互联网行业投资的方式基本属于非直接投资,故无更多准确数据。


图三: 

(数据来源:泰国商务部)


日本方面,2004-2014年,日本对泰国投资行业广泛,但比较具有代表性的行业有金属及机械设备(包括汽车)、电器与电子、化工、纺织业、服务业等其它行业。其中金属及机械设备比重最大,占比44.5%,其次为服务业,占比分别是10.5%、5.8%、2.1%、20.5%、16.6%。


图四:

(数据来源:泰国商务部)

      

从投资行业分布中,我们可以清晰的看出,中日两国企业投资最主要的行业是金属及机械设备。但中国在农业、矿产及纺织方面面投资略大,劳动力密集型导向,而日本主要在服务业和电器电子行业投入较大。


2.中日对泰国投资优势比较


2.1日本对泰国投资的比较优势分析


(1)日本企业投资先入优势明显,各方面经验丰富


首先,日本经济发展水平较高,对泰国投资起步早,日本跨国公司在长期的生产经营过程中,总结出一套优越的组织结构和管理技术经验,对生产经营活动能够实行高效率的管理和控制。而且,泰国人更适应日本企业的管理经营模式,对于工作的细化分工明确,在工作过程中按着既定的规范流程就可轻松完成。同时,日本跨国企业具有雄厚的资金实力和信息优势,能够及时获取新的经济信息并随时做出决策,在科技竞争上有明显的优势。并且由于日本本国的外放型投资关系,完全适应了国际化投资经营模式,对商务调研方面有极端的敏锐感。


(2)日本企业投资体量大,规模经济优势明显


日本在对泰国投资的长期过程中形成了规模经济优势。从前面的数据分析不难看出来,日本在对泰国投资中一直有着非常重要的地位,尤其是在亚洲金融危机前,日本对泰国的投资额在泰国吸收外资中占据第一的地位,加之日本长期以来将对泰国的经济援助与其对外投资结合起来,使得泰国对日资形成了依赖。日本对泰国投资规模大,范围广,日本的中小企业也与垄断企业一起参与了对泰国的投资,多年的发展使日本对泰国投资已形成了比较明显的规模经济优势。


(3)日本企业投资战略明确,产业链建立完善


日本在对泰国的投资中处于占据主动权并领先的地位。现年97岁的日本著名经济学家小岛清曾在1978年提出边界投资理论,在小岛清的边际产业投资理论的指导下,日本在对泰国投资的过程中,充分发挥中小企业灵活、适应性强的优点,同时结合当地的生产成本优势,注重与泰国的合作,逐渐将日本国内已经丧失或将要丧失竞争能力的边际产业转移到泰国,促进日本的产业结构变化。小岛清的边际投资理论主要概述了日本的对外投资应由劳动密集型升级到资金密集型。再由资金密集型转型升级为知识、资金密集型。


所以,由上面的数据可以看出,日本从 20 世纪 80 年代后半期开始,通过推行这种边际投资理论,以技术转移为渠道,把日本的边际产业大规模转向泰国,促使其产业结构从日本国内向国际升级,由低附加值产业向高附加值产业升级,从而在产业发展水平上一直处于前沿,而且利用建立起来的产业链关系,巩固了自己技术制造研发方面在世界的核心地位。这样日本一直保持着对泰国投资的领先地位,在新兴产业上具有明显的优势。


并且,日本垄断型制造业对中小企业的带动力巨大,产业链的不断完善使日本企业在泰经营成本越来越低,逐步形成日本国内科研,国外生产的趋势。


(4)日本商品品牌优势明显


日企大举投资泰国的一个重要因素是长年以来精心打造的商品品牌优势,投资泰国的全球知名品牌商品比比皆是,而目前中国全球公认的知名品牌或就是华为等寥寥无几,中国通过近四十年的经济发展,积累了大量的资金,但值得“走出去”的品牌商品没有,有资金没项目,中国企业“走出去”还任重道远。缺品牌创新能力,这或也是中国经济发展的软肋。


(5)吻合泰国人本性优势


日本商品具”精密型”居多,诸如打印机,相机,复印机等等,这些商品的制作工艺吻合泰国人“慢工出细活”的秉性,而中国商品却是”粗线条””体力活”的居多,因此,相对而言大多泰国劳工更是喜欢去日资企业劳作。


2.2中国对泰国投资的比较优势分析


 (1)中国企业投资的机会成本优势


中国的对外投资正处于发展的中期阶段,起步晚,起点高,加上泰国近几年经济发展的滞后性,中国对泰国的投资有更多的发展模式。


优势型直接投资,将中国失去成本优势但在泰国仍有相对优势的边际产业以及本具备国际竞争但又受限制于产地单一化的行业通过对外投资的方式进行转移,发挥相对比较优势。例如:位于泰中罗勇工业园内的中策橡胶和盾安环境,中策橡胶在中国的生产线逐步外移,其原因是泰国是橡胶生产大国,靠近原材料产地可降低生产成本,为保证企业在国际市场的竞争力。盾安环境当年由于目标市场高额的反倾销税,将商品产地多元化,顺应市场发展。


竞争型直接投资,目前日本企业在泰投资以大带小,为完善产业链以及资源整合,中国传统优势产业也享受红利,中国传统优势产业在泰国可以重新布局及产能合作。与日本中小型企业起到竞争关系。例如:位于泰中罗勇工业园的和诚、品辉、创怡等8家企业,均为打印机、照相机零部件企业,主要客户为日本大型打印机、照相机企业,并且直接竞争对手也同为日本零部件配套企业。并且其它行业为日本企业供货商的中国企业更多。工艺经过数十年的沉淀与积累具备很强竞争力,扬长避短,不断提升自身实力。在与日本同行业企业的竞争中,也争得一席之地,甚至赶超日本同行业企业。


高技术型直接投资,主要为一些新兴产业对市场的拓展,也就是知识、资金密集型企业,将先进的生产技术带到泰国,从而带动整个东盟的市场发展。例如:位于泰中罗勇工业园的天合光能、中利腾辉等光伏企业。完全自主知识产权,弥补泰国市场空白,拓展东南亚市场,打破日本企业塑造涵盖各行各业的“雁型”产业格局。


(2)中国企业投资的政治保障性优势


中国对泰国投资的政治环境更加优越。中国与泰国官方关系密切,中国与东盟间的经贸合作愈发频繁,“10+1”、“10+3”、APEC以及中国——东盟自由贸易区,都为中国对泰国地区的投资打造了良好的经营环境。自2013年的“一带一路”倡议,2016年泰国提出“泰国4.0”战略,无一不体现中国与泰国之间稳固的伙伴关系。并且中泰铁路将在今年修建。相比较而言,中国政府在政治上的保障能够为中国企业走向泰国创造良好的环境和渠道。


(3)中国企业投资经济新形态优势


另外,中国目前领先于世界的互联网企业也大脚步挺近泰国市场,泰国针对东盟以至东南亚地区得天独厚的地理条件,使互联网企业的业务范围可迅速展开。中国目前已经顺利渡过互联网发展为传统行业所带来的排斥期,并且在各大互联网企业在泰国“频频发力”。更多的企业已经适应了“互联网+”的思维,可以适应利用互联网对商品生产流程的监管并提高商品的质量以及管理效率,中国互联网行业配合中国制造业在泰国发展会事半功倍的。


但就实际而言,中国企业投资泰国借助了日本企业产业链的缝隙,泰中罗勇工业园内有中国企业是为日本企业产业链服务而来的。但没有任何一家中国企业形成产业链而带动日本企业投资。所以,显而易见,日本企业具备行业领军态势。


表六:中日投资优势对比

日本

中国

市场先入优势

机会成本优势

规模经济优势

政治保障优势

产业链优势

新常态优势

品牌优势


吻合泰国人本性优势



2.3中日两国投资动因

中日两国的优势一目了然,同时,中国制造业投资毕竟处于起步阶段,但种种优势也不难看出,一旦经济格局转变,中国反超日本是指日可待的。中国目前投资处于一个市场破冰阶段,而日本站稳泰国初衷是产业结构的改变。


据泰中罗勇工业园的数据看,在投资动因方面,中国企业可归纳为四类分别是商品原产地转移、靠近材料原产地、开拓泰国及东南亚市场、产业链带动。


日本方面,根据小岛清边际理论,日本本土面积小,容积低,但工业技术及工艺领先世界。遂分三步将产业外移,从劳动力密集型到资金密集型再转向知识密集型产业,目前处于第二阶段转型第三阶段。所以日本的投资动因可归纳为,资源匮乏、巩固海外市场、产业结构改变、政府积极推动。


所以,从目前来看,中国海外投资处于边际理论的第一阶段与第二阶段转型期。劳动力密集型和资金密集型产业转移是漫长的过程,也是经验积累的过程。中国与日本在泰国投资的差距也清晰可见。

图五:投资动因对比

3.对中国投资者的几点建议

3.1投资者务必通入当地文化


中国企业落地泰国就属于泰国本土企业了,中泰虽然是邻国,但政治体制,经济管理体制,商务、人文礼仪、法律法规、语言等各不相同,来泰国投资企业务必了解并适应泰国国情,入乡随俗,企业管理者应先把自己定位成是一个泰国人,以泰国人的思维模式管理企业,有些要改变的也需要在尊重当地习性的前提下,先融入再看机会渐进式改变。应适当学习日本企业文化的“忠义”观念,日本企业虽然等级制度分明,但也意味着责任制度的完善,员工对公司充分尽到“忠诚”而公司对员工充分体现“道义”,互相学习、互相协作。加强团队意识的培养,中国管理者和员工要与泰籍员工融合在一起,主动平和、平等的沟通交流,营造一种既宽松祥和又能专注工作并允许员工表达意见而不断完善改进的良好氛围。


3.2 打破固定思维,实行全球化战略


有些中国品牌具备了走出去的能力和一定的知名度,需要克服故步自封、不愿意或不敢于闯荡国际市场的心态,勇敢走出去。


从罗勇工业园区向中国企业招商的情况看,目前国内不少企业和品牌都抱着“国内市场都做不完,还做什么国际市场”的心态。中国企业需打破这种小富即安的思维,带着全球视野来经营企业。


3.3 增强创新意识,提高国际竞争力


有的企业渴望走出去,但还是欠缺能站得住脚、能经得住竞争和考验的品牌。整体而言,中国还是欠缺有高技术含量、高附加值的、具有全球知名度的品牌,“中国制造”更多的是复制产品能力,但缺乏“中国创造”——创新品牌的能力。另外是欠缺经营品牌的人才,具有国际化经营理念、丰富国际资本运作经验、在国际市场上游刃有余的人才还远远不够。


3.4加强对商务调研重视程度


在对日本企业研究的过程中,我们发现日本企业在计划投资前期,会派驻专业人员赴泰进行1-2年的商务调研,其中包括对市场以及各种成本的分析。拟来泰国投资的中国企业,务必注重前期调研,多方了解,寻求具有公信力的机构咨询,譬如中国驻泰使馆、中国企业总商会、泰国投资促进委员会(BOI)等。


3.5学习日本品牌的软实力建设


中国品牌要走出去,还需要打造更多国际知名品牌、深耕品牌文化。企业文化和薪酬结构应该鼓励创新、鼓励研发,创新人员的收入应该高于销售人员,而不是本末倒置,才能留住创新型人才,才能使“中国制造”升级到“中国创造”,才能谈得上在投资国的软实力建设和品牌深耕。


“中泰铁路”下月签约!建成后昆明到曼谷可朝发夕至


大陆《环球网》报导指出,泰国驻北京大使针蓬8月19日透露,泰国总理巴育将于9月4日至5日对中国访问,访问期间两国将签订“中泰铁路项目”合同,为在10月启动开工建设打下基础,中泰铁路项目建设将获得快速推进。

 

中泰铁路项目是东南亚地区的重大项目,连接中老泰三国,将实现从昆明到曼谷的夕发朝至,还可以辐射东南亚地区。

 

针蓬对中泰高铁寄予厚望,他认为沿线为带动人与人及商业和投资的流动,还会促成亚洲国家的无界限连通。他轻松举例说:“从昆明早上坐上高铁,7个小时后,下午就可以在曼谷悠闲地喝咖啡了。

 

针蓬还表示,中泰高铁有助于泰国“东部经济走廊”的建设,泰国政府也出台相关政策邀请来自中国的高科技公司前往该地区投资。他介绍说:“‘东部经济走廊’位于中泰高铁一侧,中泰高铁从昆明经寮国到达曼谷,将来也会通至马来西亚和新加坡,也很快会跨越至印尼。


“人与人及商业和投资的流动将会很快随着中泰高铁线路而活跃起来,将来亚洲会成为一个大的国家,而不再是一个洲了。”

 

毕力亚·针蓬说,中泰铁路项目契合“一带一路”倡议,相信在中国推动与东盟国家及“一带一路”沿线各国互联互通的大背景下,中泰铁路项目只是两国合作的开端,泰国期望双方基础设施合作不断拓展至港口、航空等领域,并为两国企业创造更多的投资机会。


为了帮助中国紧固件企业更好地挖掘泰国乃至东南亚市场的商机,金蜘蛛传媒今年9月19-21日,将再次携明星出品专门在海外市场派发的全英文采购指南《China Fastener Directory》(简称CFD),以支持媒体的身份亮相东南亚管材线材展览会,现场免费大量派发,送达国外采购商手里,为中国紧固件企业创造更多产品出口和对外合作的机会。


东南亚管材线材展览会 wire & Tube Southeast Asia

时间:2017年9月19-21日
地点:泰国曼谷国际贸易展览中心


东南亚管材线材展览会两年一届,主办方杜塞尔多夫展览公司为全球排名前5位的国际化展览公司,是亚洲地区同类展览规模和影响较大的展会。



更多展会信息,请浏览www.wire-southeastasia.com


(来源:中华人民共和国驻泰王国大使馆,人民日报客户端泰中罗勇工业园,环球网,金蜘蛛紧固件网整理)



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