聚塔调研壹周汇20180205

聚塔投资黑色2018-09-28 10:06:41

1月29日至2月2日聚塔投资黑色项目组共调研6家钢贸商,4家下游企业,1家铁矿贸易商,2家建材相关企业。现将情况汇总如下:





钢贸商


钢贸商一:

1、该企业主要经营板材和螺纹,去年贸易量200万吨,板材150万吨,螺纹50万吨,现在库存5万吨;

2、上游钢厂为山钢集团(济钢 莱钢 莱钢永锋 张钢 石横钢厂),河北钢铁集团(邯钢邯宝 唐山不锈钢 唐山中厚板)、日钢、首钢、宝钢、湘钢、舞阳钢铁、南钢、普阳、文丰,安钢等钢铁集团;

3、下游批发商、终端客户群体稳定;

4、现在库存5万吨,冬储准备5万吨的量;

后市观点:相对看好节后需求,尤其该企业下游终端客户节后开工需求量大。


钢贸商二:

1、该企业主要经营永锋钢厂的建材,17年贸易量15万吨,现在库存3000吨;

2、之前一直以供工地为主,18年预计减少工地量,增加批发量,放大规模;

3、现在库存3000吨,已在1月20日从永锋订货6000吨冬储计划;

4、永锋冬储计划,锁价,并且2月1日客户开始提货,2月21日之前提完;

5、通过企业了解到,今年冬储企业很多,永锋冬储订货量已到50万吨左右,济南周边仓库已放满;

企业观点:企业冬储是相对看好节后需求,但也有博一次心态,想赚取更多的利润。

 

钢贸商三:

1、该企业主要代理太原钢铁、沧州中铁的热卷,17年贸易量7万吨,现在库存2000吨;

2、该企业想在节前再增加1000吨的冬储量,其中500吨是下游已签订单;

3、目前现货行情相对坚挺,期货小幅下跌但现货没跟跌;

4、下游需求也因为厂子陆续放假大幅减少,该企业也准备腊月23左右放假;

企业观点:目前行情不明朗,不会大幅囤货,固定利润为主。


钢贸商四:

17年贸易量在23万吨左右,目前库存在3万吨左右,冬储阶段有少量囤货,企业认为年前震荡偏强,年初基于复产预期,钢价预计会先涨后跌,这波囤货也是为了年初工厂开工到钢厂复产前这段时间所用,预计复产前后会有一波下跌行情,届时会进行一定量的囤货。


钢贸商五:

1、港口库存还有盘螺,目前整个港口库存处于较低水平,同比库存下降50%。

2、港口贸易商有冬储的习惯,库存积累得都已差不多了,只是今年冬储同比水平有大幅下降。

3、看涨长线钢价,但对春节前后钢价震荡持悲观态度。

4、目前港口船舶数量寥寥无几,贸易商从下周开始基本都休息了。


钢贸商六:

1、该企业主要经营中厚板,17年贸易量40万吨,现在库存1万吨;大部分供终端;

2、主要代理山东钢铁集团所属济钢、莱钢及鞍钢、邯钢、安阳钢厂等大型钢铁企业的产品;

3、下游为煤矿机械、石油储备、锅炉容器、造船钢构等大型企业 及公路大桥、电厂电站等;

4、该企业每年都会冬储,现在已陆续订货,今年预计2万吨的库存量;

企业观点:目前整个市场行情不清楚,但该企业的冬储是因为下游客户稳定,且冬储量不多,正常行为。



下游企业


下游企业一

1、主要产品:轮胎螺栓、螺母、U型螺栓、高强度标准件、汽车制动软管总成、各类接头及各种机械精密零件。

2、主要材料:优质合金钢、碳钢、不锈钢、铜。

3、紧固件原材料成本:线材占总成本35%—50%。

4、原材料采购:按定单采购材料现货,价格按市场价为主,少量库存。

5、公司经营情况:公司相关负责人介绍,公司年产紧固件1.2万吨,产品50%出口,年产值2亿元。近几年线材上涨幅度大大高于产品价格的涨幅,企业利润被压缩,紧固件利润率从25%降到10%左右。许多生产普通件的企业在产品上根本赚不到钱,只赚的是产品加工边角废铁的钱。

公司在年末不补库存,对钢材价格后市看法,钢材去产能基本上达到目标,钢材价格再大幅上涨可能性较小,价格估计以振荡为主。


下游企业二

1、主要产品:除草机、园林松土机及机械零部件、弹簧垫圈、紧固件。

2、主要材料:优质合金钢、碳钢、不锈钢、热轧板、铝合金、铜。

3、园林机械设备金属成本:占总成本10%-15%;弹簧垫圈、五金冲压件原材料成本:占总成本35-55%

4、原材料采购:按定单采购材料现货,价格按市场价为主,少量半成品及零件库存。

5、公司经营情况:公司相关负责人介绍,公司年产除草机、园林松土机60万套,生产弹簧垫圈、紧固件5000多吨,产品60%出口,年产总值3亿元。园林设备利润率10-20%,弹簧垫圈利润率5-10%。公司处于产品转型升级时期,受金属原材成本大幅上涨影响,弹簧垫圈、紧固件产量逐年下降,园林机械及配件成为主要产品。

公司在年末不补库存,弹簧垫圈、紧固件产量下降,对公司影响减小。对钢材价格后市看法,两年来钢材价格价格翻一倍,2018年价格估计以振荡为主。


下游企业三

公司年产500台单梁、200台桥门式起重机、最大起重量320吨的生产能力。其中造船用门式起重机是企业的拳头产品。

1、公司原材料库存低,春节前不会大量储备原材料,基本都按照市场价格订单采购。

2、关于利润方面,负责人表示,虽然订单同比往年上浮40%左右,但是钢材价格上涨太多,人工成本、运输成本及其他费用支出反而增加,利润并未增长。

3、负责人认为钢价总体易涨难跌,一切还是要朝国家政策看。


下游企业四

1、公司主要产品:生产各类剑杆无梭织机,品种主要有棉织机、毛巾机、牛仔布机、帆布机、玻纤机、网布机、工业用布织机、彩布条机等系列产品。

2、关于库存:目前库存很低,17年一直维持低库存状态,春节前也不打算囤货,一直都是按需采购。

3、企业风险:钢材原材料价格的大幅上涨,大大增加了公司成本

4、工人在春节前一周才开始放假,元宵节过后上班。认为高利润都被钢厂吃掉了,下游企业艰难生存,钢价继续大幅上涨的可能性不大,预计春节过后钢价会以震荡为主。



建材相关企业


建材相关企业一

公司蒸压加气混凝土砌块生产线年产能25万立方米,商品混凝土生产线年产能60万方,预拌干混砂浆生产线年产能10万吨。

目前接近年关,但是公司的产量并没有下降,主要是前几日的冰冻雨雪天气结束后,各工地为了赶年前进度,这几天加大了施工进度,导致对建材的需求有点超预期,公司预计会在2月9号停工放假。

18年是当地建材需求较大的一年,目前去年拿地的房产公司开工率较高,而且周边其他基础建设也在加紧进行中。从基础建材的销售情况来看,18年当地建筑用钢的需求也会保持高的需求量。


建材相关企业二

公司设计年产能为60万立方米(150万吨)。主要经营生产、销售:商品混凝土、工程方砖、隔离墩、地面砖、植草砖。公司预计7天后(2月5日)放春节假期。

从12月中至调研日(1月29日),水泥价格下降了大概100元每吨,目前公司正在满负荷生产。从近期当地的房地产开工和销售情况来看,建筑用钢的需求也将继续保持高需求。



铁矿贸易商


铁矿贸易商一

1、该企业主要经营铁矿主流现货,如PB粉,超特,金步巴,巴粗等;

2、该企业一般从上游大贸易商订货,下游大部分供给河北、山西等地钢厂;

3、目前手里有1万吨的超特和金步巴;

4、铁矿这波下跌企业认为是对螺纹中上旬的补跌行情,预期之内的,下方空间看到500.

企业观点:钢厂节前仍有补库行为,铁矿回调正常,但不能跌破500,否则市场恐慌,回调之后震荡上行。





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